Posts Tagged ‘ VWAP ’

Transaction Cost Analysis – Point sur la mesure de qualité d’exécution (impact de marché) des ordres de bourse.

11 avril 2012

Le « TCA » est l’occasion de nombreuses réunions, séminaires, c’est aussi l’objet du développement de nombreuses initiatives. (Auditeurs indépendants : GSCS – ElkinsMcSherry – TAG -ITG… Sociétés de bourse proposant la mise à disposition de leurs modules d’analyse pre et post-trade, Calculs propriétaires par de rares sociétés de gestions…)Il est utile de recadrer le sujet, qui parfois part dans d’étonnantes directions. (VWAP – OHLC…) Asatys Consulting suit de près les évolutions...

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Best execution et good execution – analyse des indicateurs de qualité – VWAP

13 avril 2011

Le VWAP est souvent considéré comme un outil de mesure de qualité, en fait c’est un indicateur dont la valeur et la qualité sont plus que douteuses. Chez Asatys Consulting, les consultants s’appuient sur leur pratique pour aider à sélectionner ou écarter les outils parfois les plus courants. Le Volume-weighted average price ou VWAP (prix à moyenne pondérée) pour les actions est calculé sur la base de la somme...

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